【週間総括】7月31日〜8月6日 トレンドシグナル分析：売りシグナル逆転の危険水域から急反転へ！アドバンテスト買い継続と商社・防衛の明暗交錯

対象期間：2026年7月31日〜8月6日（大引けベース） | 執筆：IFIS株予報トレンドシグナル分析班

■ 今週の相場エッセンス：売りデッドクロスから急激な需給回復へ

2026年8月第1週（7月31日大引け〜8月6日大引け）の日本株市場は、7月末に訪れた「売りシグナルが買いシグナルを上回る危険水域」からのスタートとなり、週前半の再悪化を経て、週末にかけて売りシグナルが前日比301銘柄も急減するという劇的な需給改善のドラマが展開されました。

相場の絶対的支柱であった通信株や大手商社・防衛株に売り転換が相次ぐ一方、アドバンテスト（6857）の買い転換を皮切りに半導体セクターへ資金が還流し始めるなど、主役交代の足音が鮮明になった5営業日を徹底解説します。

1. 需給データの変遷：5営業日のファクトデータ推移

1週間のシグナル推移の全貌です。7月31日の「売り逆転」から迷いのニュートラル急増、8月4日の売り1,693銘柄急増による二次ショック、そして8月6日の売り301銘柄急減による底打ち・回復局面入りへの転換プロセスが数値に克明に表れています。

データ時点（大引け）	買いシグナル	ニュートラル	売りシグナル	買い比率	市場の需給フェーズ
7月31日(金)	1,534	-	1,540	40.7%	【危険水域】売りシグナルが買いを逆転（デッドクロス）
8月03日(月)	1,486	815	1,473	39.4%	売り逆転一服・ニュートラル急増と方向感喪失
8月04日(火)	1,513	571	1,693	38.9%	警戒再加速・売り220銘柄爆増・通信全面弱化
8月05日(水)	1,557	-	1,617	39.1%	悪化一服・アドバンテスト買い継続・商社防衛売り転換
8月06日(木)	1,632	-	1,316	43.2%	【大幅改善】売り301銘柄急減・回復局面入りの兆し

2. タイムラインで追う！激動の5営業日ドラマ

① 週末：歴史的デッドクロス「買い1534 vs 売り1540」（7/31データ）

7月最後の取引日、ついに売りシグナル（1,540銘柄）が買いシグナル（1,534銘柄）を逆転する7月相場最大の警戒サインが点灯しました。ディフェンシブの砦であったNTT・KDDI等の通信株までもが売り転換に巻き込まれ、市場全体が完全な売り優勢相場（危険水域）へ突入しました。

② 週初：売り優勢の一服と迷いのニュートラル急増（8/3データ）

8月3日には買い1,486銘柄 vs 売り1,473銘柄となり、売り逆転状態はいったん解消されました。しかし買い比率は39.4%と低水準のままで、ニュートラル（中立）が815銘柄へ急増。投資家が全面的な弱気から方向感を失った「様子見」へ移行したことを示しました。

③ 週中盤：売り1,693銘柄への再激増とアドバンテストの反撃（8/4〜8/5データ）

8月4日、ニュートラル層が弱気方向へ流れ落ち、売りシグナルが前日比220銘柄増の1,693銘柄へ爆増。市場の緊張がピークに達する中、アドバンテスト（6857）が単独で買い転換を達成する重要な変化が発生しました。翌5日には売りが1,617銘柄へ微減し、過度な悪化にブレーキがかかりました。

④ 週末：売りシグナル301銘柄急減！需給底打ちと回復の足音（8/6データ）

8月6日のデータでは、売りシグナルが前日比301銘柄減の1,316銘柄まで急縮小し、買いシグナルも1,632銘柄まで急速に回復。売られすぎ銘柄への買い戻しが一斉に進行し、前日までの売り優勢相場から明確な「回復局面」への移行が示唆されました。

3. 業種・セクター別の「勝者」と「選別・警戒」構造

全体需給が底打ち・回復へ向かう中でも、資金の流出入による明暗は過去になく鮮明化しています。

🏆 相場を支える絶対本尊＆新・主役候補

• メガバンク（三菱UFJFG / 三井住友FG / みずほFG）：全期間を通じて強固な買いシグナルを維持した相場最強の避難先。
• 高配当エネルギー（INPEX / ENEOS）：資源高・高配当・インフレ耐性を背景に資金集中が継続。
• 新・主役候補（アドバンテスト：6857）：市場全体が崩れる中で買い転換を維持し、半導体セクター復活の牽引役に浮上。

⚠️ 売り転換による選別・要警戒セクター

• 大手総合商社（三菱商事 / 三井物産）：これまで強勢を誇るも週後半に売り転換。伊藤忠商事のみ需給良好と明暗分かれる。
• 防衛セクター（IHI / 三菱重工 / 川崎重工）：長期テーマ性は健在も、IHIの売り転換により短期需給は「監視継続（Bランク）」へ格下げ。
• 通信セクター（NTT / KDDI / ソフトバンク）：全般に弱さが残る中、ソフトバンク（9434）のみ一時買い転換を見せるなど個別化が加速。

4. 最新の監視リスト20銘柄（S・A・Bランク体系）

現在の相場環境における最適化ポートフォリオ配置です。

【Sランク：絶対的避難先・本命（一極集中）】
三菱UFJFG（8306）、三井住友FG（8316）、みずほFG（8411）、INPEX（1605）、ENEOS（5020）

【Aランク：反転の主役・個別好需給（積極監視）】
アドバンテスト（6857）、伊藤忠商事（8001）、野村HD（8604）、大和証券G（8601）、日本郵政（6178）、JT（2914）、ニッスイ（1332）、大成建設（1801）、鹿島建設（1812）

【Bランク：テーマ健在も短期需給改善待ち（慎重姿勢）】
三菱商事（8058）、三井物産（8031）、三菱重工（7011）、IHI（7013）、川崎重工（7012）、クボタ（6326）

5. 翌週に向けた「防衛＆反転捕捉」投資戦略

1. 「銀行・エネルギー・アドバンテスト」の3本柱へ資金を集中せよ
   市場が回復局面に入ったとはいえ、セクターごとの斑模様は鮮明です。無差別に買うのではなく、圧倒的買いシグナルを維持するメガバンク・高配当エネルギーと、新・主役候補のアドバンテストに選択集中してください。
2. 商社・防衛の「売りシグナル解消」を慎重に確認せよ
   売り転換した三菱商事、三井物産、IHIなどは長期魅力が高いものの、シグナル改善前の打診買いはリスクが伴います。シグナルが「買い」または「ニュートラル」へ戻るのを待つのが鉄則です。
3. 買いシグナル比率「50%超え（1,700銘柄回復）」で本格反撃開始
   現在買いシグナルは1,632銘柄まで戻してきました。1,700銘柄（比率50%）を上抜ければ本格的な強気相場復帰となります。それまでは守りを固めつつ、次なる主役銘柄を正確に捕捉しましょう。

※本レポートは、IFIS株予報のトレンドシグナル日次データに基づき、市場全体の需給ダイナミクスを客観的に分析・作成したものです。個別の投資行動を勧誘するものではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。

【8月7日朝最新版】売りシグナル301銘柄減！アドバンテスト買い継続で日本株反転か？三菱商事・三井物産・IHIは依然警戒

結論｜日本株は回復局面入りの可能性

8月6日のトレンドシグナルでは、市場内部に大幅な改善が見られました。

買いシグナルは1632銘柄へ増加し、売りシグナルは1316銘柄まで減少しています。

前日までの売り優勢相場から回復局面へ移行する可能性が高まっています。

売りシグナル急減の意味

売りシグナルが301銘柄も減少したことは非常に大きな改善です。

買い1632銘柄まで回復した理由

投資家心理の改善と、売られすぎ銘柄への買い戻しが進んだ可能性があります。

8月6日トレンドシグナル概況分析

買い1632銘柄の意味

買いシグナルの増加は市場内部の回復を示しています。

売り1316銘柄の意味

売りシグナルが大幅に減少し、需給改善が進んでいます。

市場内部は改善しているのか

全体としては改善していますが、セクターごとの強弱差は依然として大きい状況です。

業種別分析

銀行・エネルギーが相場を牽引

三菱UFJ、三井住友FG、INPEX、ENEOSなどへの資金流入が続いています。

半導体復活の兆し

アドバンテストの買い転換継続は、半導体セクターにとって重要なシグナルです。

商社・防衛セクターの現状

三菱商事、三井物産、IHIは売り転換しており、依然として慎重な見方が必要です。

注目銘柄分析

アドバンテスト買い継続をどう見るか

今後も買いシグナルが継続するなら、相場の主役候補となる可能性があります。

伊藤忠商事の優位性

商社株の中では相対的な強さが目立っています。

三菱商事・三井物産は復活するのか

まずは売りシグナル解消を確認したい局面です。

IHIの今後

防衛関連の長期テーマは継続していますが、短期需給は要監視です。

まとめ

8月6日時点では市場内部の改善が鮮明となりました。

銀行、エネルギー、アドバンテストを中心に監視しながら、商社と防衛関連の回復を待つ戦略が有効と考えられます。

【8月6日朝最新版】アドバンテスト買い転換継続！一方で三菱商事・三井物産・IHIが売り転換｜売りシグナル1617銘柄の日本株を徹底分析

結論｜市場は改善するも警戒解除には至らず

8月5日のトレンドシグナルでは市場内部に改善の兆しが見られました。しかし依然として売りシグナル1617銘柄と高水準であり、警戒は必要な状況です。

売りシグナル減少の意味

売りシグナルは1693銘柄から1617銘柄へ減少しました。市場内部の悪化はやや落ち着いています。

アドバンテストに資金が向かう理由

6857アドバンテストが買い転換しました。半導体セクターへ資金が戻り始めている可能性があり、今回最大の注目ポイントです。

8月5日トレンドシグナル概況分析

買い1557銘柄の意味

買いシグナルは44銘柄増加し、改善傾向が確認されました。

売り1617銘柄の意味

依然として市場最大勢力は売り銘柄です。本格的な上昇相場には至っていません。

改善局面入りの可能性

売り優勢相場から改善局面へ移行しつつありますが、まだ慎重な姿勢が必要です。

業種別分析

銀行株が依然として最強

三菱UFJFG、三井住友FG、みずほFGへの資金流入は継続しています。

半導体に復活の兆し

アドバンテストの買い転換は、半導体セクター改善の可能性を示しています。

商社・防衛の異変

三菱商事、三井物産、IHIが売り転換しました。これまで強かった商社・防衛セクターにも調整圧力が及んでいます。

通信株が弱い理由

NTT、KDDI、ソフトバンクの主要通信株には弱さが残っています。

注目銘柄分析

アドバンテスト買い転換をどう見るか

継続するなら次の相場の主役候補になり得ます。

伊藤忠商事だけが強い理由

商社の中では相対的に需給が良好で、監視優先度が高い銘柄です。

三菱商事・三井物産売り転換の影響

商社全体が強いという見方は修正が必要です。個別選別の時代に入っています。

IHI売り転換の意味

防衛関連は長期テーマとして有望ですが、短期需給は悪化しています。

まとめ

現在の市場は「銀行・エネルギー・一部半導体」が優位で、「商社・防衛・通信」は選別が必要な局面です。

特にアドバンテストの買い転換と、三菱商事・三井物産・IHIの売り転換の対比が、8月相場を読む重要なポイントになるでしょう。

【8月5日朝最新版】売りシグナル1693銘柄へ急増！一方でアドバンテストが買い転換｜ソフトバンク売り転換で日本株は再び警戒局面へ

結論｜売り優勢相場が再加速

8月4日のトレンドシグナルでは、市場内部の悪化が再び鮮明になりました。

買いシグナル1513銘柄に対し、売りシグナルは1693銘柄まで急増し、売り優勢相場が再開しています。

売り1693銘柄の衝撃

前日比220銘柄増という大幅増加となりました。 ニュートラル銘柄が売り側へ流れたことが最大の特徴です。

アドバンテスト買い転換が意味するもの

市場全体は弱いものの、アドバンテスト（6857）が買い転換しました。

AI・半導体関連へ資金が戻り始めている可能性があります。

8月4日トレンドシグナル概況分析

買い1513銘柄の意味

買い銘柄は微増しましたが、相場全体を押し上げる水準ではありません。

売り1693銘柄の意味

市場最大勢力は売り銘柄です。 依然として警戒が必要な状況です。

ニュートラル急減の危険サイン

ニュートラル銘柄が244銘柄減少しており、弱気方向への傾斜が進んでいます。

業種別分析

銀行・商社・エネルギーが最後の避難先

三菱UFJ、INPEX、三菱商事などへ資金が集まっています。

半導体に変化、アドバンテスト買い転換

これまで弱かった半導体セクターに改善の兆しが見え始めています。

通信株全面弱化の影響

NTT、KDDI、ソフトバンクの通信大手3社が弱含みとなり、市場の防御力低下が懸念されます。

注目銘柄分析

三菱UFJが本命である理由

高配当・割安・金利上昇メリットを兼ね備えています。

INPEXと三菱商事の安定感

資源関連と高配当を兼ね備える代表銘柄です。

アドバンテストは新たな主役候補か

買い転換が継続するなら、次の相場の主役候補となる可能性があります。

三菱重工の今後

テーマ性は強いものの、短期シグナル改善待ちの局面です。

監視リスト20銘柄

Sランク

1. 三菱UFJFG（8306）
2. 三井住友FG（8316）
3. みずほFG（8411）
4. INPEX（1605）
5. ENEOS（5020）
6. 三菱商事（8058）
7. 伊藤忠商事（8001）
8. 三井物産（8031）

---

Aランク

1. アドバンテスト（6857）
2. 野村HD（8604）
3. 大和証券G（8601）
4. 日本郵政（6178）
5. JT（2914）
6. ニッスイ（1332）
7. 大成建設（1801）
8. 鹿島建設（1812）

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Bランク

1. クボタ（6326）
2. 三菱重工（7011）
3. IHI（7013）
4. 川崎重工（7012）

まとめ

現状は守備重視の相場です。

銀行・商社・エネルギーを主軸にしつつ、アドバンテストの買い転換を新たな注目材料として監視していく局面と考えられます。

【2026年8月最新版】ドル円はもう読めない！？実質金利が示すFX必勝戦略｜今買うべきは「ポンド買い・NZドル売り」【ゆっくり解説】【ゆっくり投資】【ゆっくりお金】

 

## 第1章　はじめに 本章では、現在の為替市場が多くの投資家にとって非常に難しい局面にあることを紹介しています。中東情勢の長期化や金融政策への思惑が複雑に絡み合い、「ドル円が読めない」「予想外の値動きで損失を出した」という声がSNSや投資掲示板で相次いでいる状況です。こうした相場ではニュースや一時的な感情だけを頼りに売買すると、ギャンブルのような取引になってしまいます。そこで本動画では、市場の本質を見抜くための重要な指標として「実質金利」に注目します。実質金利は、世界中の資金がどこへ流れるかを示す重要な羅針盤であり、為替相場の大きな流れを読むうえで欠かせない考え方です。そして今回の結論として、「イギリスポンド買い・ニュージーランドドル売り」が有望な戦略である理由を、世界経済や金利動向を交えながら分かりやすく解説していきます。 ## 第2章　FXについて この章では、FX初心者でも理解できるように、外国為替証拠金取引（FX）の基本的な仕組みを解説しています。FXとは異なる国の通貨を売買し、その価格差によって利益や損失が発生する取引です。例えば1ドル150円で買い、151円で売れば利益となり、149円で売れば損失になります。またFXでは「買い」だけではなく「売り」から取引を始められるため、円高局面でも利益を狙える点が大きな特徴です。さらに、世界全体の為替取引量の約80％を米ドル・ユーロ・円・ポンド・豪ドルという主要5通貨が占めており、日本国内で取引される通貨ペアの大半もこれらを中心に構成されています。そのため、この5通貨の特徴や値動きの背景を理解することが、FXで安定した成果を目指す第一歩になります。 ## 第3章　実質金利とは 本章では、本動画の最重要テーマである「実質金利」の考え方を詳しく説明します。実質金利とは、「名目金利－予想インフレ率」で求められる、本当のお金の価値を示す指標です。名目金利が高くても、それ以上に物価が上昇すれば資産価値は実質的に減少してしまいます。そのため、世界中の投資家は実質金利の高い国へ資金を移しやすくなり、その国の通貨は買われやすくなります。逆に実質金利が低い国では通貨が売られやすくなる傾向があります。一方で、実質金利が低いことは企業や個人がお金を借りやすくなるという経済的メリットもあります。日本は長年この低実質金利政策を続けてきましたが、その動向は今後の円相場を占う重要な材料になります。また、実質金利とスワップポイントは異なる概念である点についても丁寧に整理しています。 ## 第4章　前回の振り返り この章では、前回配信した実質金利シグナルの結果を振り返ります。前回は「メキシコペソ買い・豪ドル売り」を推奨しましたが、結果として豪ドルが想定ほど下落せず、予想は外れる形となりました。ただし、大きく損失が拡大したわけではなく、全体としては値動き自体が小さい相場でした。その背景には、中東地域の地政学リスクが長引き、市場参加者が積極的にポジションを取りにくい環境が続いていたことがあります。このような相場では、通常であれば機能する金利差やファンダメンタルズだけでは説明できない動きも発生しやすくなります。だからこそ、一時的な勝敗だけを見るのではなく、長期的に優位性のある分析手法を継続することが重要であるという姿勢を示しています。 ## 第5章　通算成績 ここでは、これまで継続して公開してきた実質金利シグナルの累積成績を紹介しています。前回の予想は外れたものの、通算では36勝25敗2分となり、勝率は約60％を維持しています。為替市場は短期的には予測不能な要素も多く、100％勝ち続けることは不可能ですが、長期間にわたって一定以上の勝率を維持できれば、資産形成において十分な優位性を持つことができます。本章では、一回一回の結果に一喜一憂するのではなく、長期的な検証データを重視する姿勢を伝えています。また、毎月同じ分析基準を用いてシグナルを発信し続けることで、感情ではなくデータに基づく投資判断を実践することの大切さも改めて強調しています。 ## 第6章　ドル円相場と日米実質金利差 この章では、ドル円相場と日米実質金利差の関係をグラフを使いながら分析します。本来であれば、日米の実質金利差が縮小すればドル安・円高方向へ進むのがセオリーですが、現在はその常識が通用していません。実際には日米実質金利差が15か月連続で縮小しているにもかかわらず、ドル円は歴史的な円安水準まで上昇しました。これは市場が現在のデータよりも、FRB新議長の金融政策や今後の日銀の利上げなど、将来の期待を先回りして織り込んでいるためです。また、日本では政策金利据え置き後に協調介入が行われ、一時的に円高が進む場面もありました。現在の為替市場では、実績だけではなく「期待」が価格形成に大きく影響していることを解説しています。 ## 第7章　通貨別の実質金利推移 本章では、各国の実質金利を比較し、世界全体の資金の流れを分析します。中東情勢による原油高や物流コスト上昇で、多くの国ではインフレ率が高止まりし、実質金利はマイナス圏へ沈んでいます。ただし、6月後半から7月前半にかけて原油価格が下落した影響で、一部の国では実質金利の改善も見られました。ランキングでは、トルコを除けば米国が最も高い実質金利を維持しており、一方でニュージーランドは最も低い水準となっています。日本も依然として低水準にあり、物価上昇の影響で再び低下傾向を見せています。この章では、世界全体の実質金利を比較することで、どの通貨に資金が集まりやすいのかを客観的に判断する重要性を説明しています。 ## 第8章　各国の実質金利の前月差一覧 ここでは、各国の実質金利が前月からどのように変化したかを一覧表とプロット図で分析しています。7月は改善した国が9か国まで増え、6月の全面的な悪化からやや回復傾向が見られました。プロット図では横軸が前月比、縦軸が前年比を示しており、右上に位置する国ほど短期・長期ともに実質金利が改善していることを意味します。その中で特に注目されるのがイギリスで、前年比・前月比ともにプラス圏を維持しており、実質金利の改善が続いています。一方、ニュージーランドや南アフリカはマイナス圏に位置しており、相対的な弱さが目立っています。この比較により、単純な金利水準だけでなく、「改善の勢い」まで含めて通貨を評価する考え方を学ぶことができます。 ## 第9章　今月のおすすめ通貨ペア 最終章では、これまで分析してきた実質金利データを総合し、今月の推奨通貨ペアを発表します。基本戦略は非常にシンプルで、「実質金利が改善している強い通貨を買い、弱い通貨を売る」というものです。今回の分析では、短期・長期ともに実質金利が改善しているイギリスポンドを買い、実質金利が低く、季節的にも弱くなりやすいニュージーランドドルを売る戦略が有力と判断しています。また、今後はFRBの金融政策やウォーシュ議長による利上げの有無、中東情勢や原油価格の動向が実質金利に大きく影響するため、継続的なチェックが重要になります。本章では、ニュースではなく「実質金利」という本質的なデータを軸に相場を判断することが、長期的に勝ち続けるための最大の武器になると締めくくっています。

【8月4日朝最新版】売り優勢相場はいったん停止！買い1486銘柄vs売り1473銘柄｜ソフトバンク買い転換、三菱重工・NTT・KDDIはどうなる？監視リスト20銘柄公開

結論｜日本株は方向感喪失相場へ

8月3日のトレンドシグナルでは、売り優勢相場に一服感が見られました。

買いシグナル1486銘柄、売りシグナル1473銘柄となり、売りシグナル逆転状態は解消されています。

一方で買い比率は39.4％にとどまり、市場全体の勢いは依然として弱い状態です。

売り優勢相場が終わった理由

売りシグナルは1540銘柄から1473銘柄へ減少しました。

投資家が全面的な弱気姿勢から様子見へ移行していることが読み取れます。

ソフトバンク買い転換に注目

通信株の中ではソフトバンク（9434）が買い転換を示しており、NTTやKDDIとの差が鮮明になっています。

8月3日トレンドシグナル概況分析

買い1486銘柄の意味

買い銘柄数は依然として低水準であり、本格上昇相場には至っていません。

売り1473銘柄の意味

売り銘柄数は減少したものの、依然高水準です。

ニュートラル815銘柄急増の意味

市場参加者の迷いが大きくなっていることを示しています。

業種別分析

銀行・商社・エネルギーが市場を支える

三菱UFJ、三井住友FG、INPEX、三菱商事などに資金が集中しています。

ソフトバンクが通信株の希望になるか

通信株の中ではソフトバンクのみ相対的な強さが見られます。

防衛関連再評価

三菱重工売り転換以降、防衛関連は監視継続セクターへ格下げしました。

注目銘柄分析

三菱UFJが本命である理由

高配当・割安・金利上昇メリットの三拍子が揃っています。

INPEX・ENEOSの高配当戦略

高配当と資源関連テーマを兼ね備える有力候補です。

ソフトバンク買い転換をどう見るか

通信株の中で先行して改善しており、今後の資金流入先として注目されます。

三菱重工の今後

長期テーマは健在ですが、短期トレンドの改善確認が必要です。

監視リスト20銘柄公開

現在は銀行・商社・エネルギー・ソフトバンクを中心に監視する戦略が有効です。

Sランク

1. 三菱UFJFG（8306）
2. 三井住友FG（8316）
3. みずほFG（8411）
4. INPEX（1605）
5. ENEOS（5020）
6. 三菱商事（8058）
7. 伊藤忠商事（8001）
8. 三井物産（8031）

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Aランク

1. ソフトバンク（9434）
2. 野村HD（8604）
3. 大和証券G（8601）
4. 日本郵政（6178）
5. JT（2914）
6. ニッスイ（1332）
7. 大成建設（1801）
8. 鹿島建設（1812）

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Bランク

1. クボタ（6326）
2. 三菱重工（7011）
3. IHI（7013）
4. 川崎重工（7012）

8月相場の見通し

反発シナリオ

買いシグナル1700銘柄回復が重要な条件となります。

再下落シナリオ

売りシグナル1500銘柄超えとなれば警戒が必要です。

まとめ

現在は守りを重視しながら、ソフトバンクのような改善銘柄を探す局面です。

三菱UFJ、INPEX、三菱商事、ソフトバンクを中心に監視していきましょう。

IFIS株予報トレンドシグナル【7月 月間総括】 狂乱の全面高から「売り逆転」の危険水域へ！激動の7月需給ダイナミクスと主役たちの明暗

対象期間：2026年7月1日〜7月31日（大引けベース） | 執筆：IFIS株予報トレンドシグナル分析班

■ 7月相場のエッセンス：数字で振り返る激動の1ヶ月

2026年7月の日本株市場は、表層的な株価指数の乱高下だけでは決して読み解くことのできない、歴史的な**「需給のドラマ」**が繰り広げられた1ヶ月となりました。

6月末の「持たざるリスク（FOMO）」と売り方の強制損切り（ショートスクイーズ）による狂乱の全面高からスタートし、7月上旬には買いシグナル2,800銘柄超えという前代未聞の臨界点を突破。しかし、中旬以降は「1,000銘柄超えの売り」「50%ラインを巡る攻防」を経て、7月末にはついに**「売りシグナルが買いシグナルを逆転するデッドクロス」**へ至りました。

1. 需給データの移り変わり：数値が証言する5つの歴史的フェーズ

7月中の主要ターニングポイントにおける日次ファクトデータの推移です。市場のエネルギーが極限まで濃縮され、そこから冷や水が浴びせられて完全な選別・防衛モードへ移行する過程が鮮明に刻まれています。

日付（大引け）	買いシグナル	ニュートラル	売りシグナル	買い比率	市場の需給フェーズ
6/26(金)	1,877	1,017	834	69.3%	狂乱の踏み上げ前夜・買い超過+1,043
7/02(木)	2,471	553	753	65.5%	半導体から情報・通信へ主役交代
7/07(火)	2,815	360	597	74.6%	狂乱の臨界点・売り方「完全炭化」
7/16(木)	2,009	763	1,001	53.2%	警戒の調整相場・売り1,000銘柄突破
7/17(金)	1,519	-	1,509	40.2%	最大級の警戒ショック・買い売り伯仲
7/29(水)	1,859	-	1,100	49.3%	反転期待・強気復帰「50%ライン」目前
7/30(木)	1,581	-	1,497	41.9%	急転直下・売り397銘柄爆増・三菱重工売り転換
7/31(金)	1,534	-	1,540	40.7%	【危険水域】売りが買いを逆転（デッドクロス）

2. タイムラインで追う！7月日本株市場「激動のドラマ」

①【狂乱と臨界点】金融相場の号砲と「売り方の完全炭化」（6/26〜7/7）

金利上昇メリットを捕えた海外大口投資家（クジラ）がメガバンク（三菱UFJ・三井住友・みずほ）を一斉買い転換させたことで強気相場が点火。7月7日には買いシグナルが前代未聞の**2,815銘柄（比率74.6%）**へ到達。様子見層（ニュートラル）が360銘柄へ枯渇し、「持たざるリスク（FOMO）」に耐えかねた静観層の現物買いと、売り方の強制損切りが買いを呼ぶ「無限踏み上げループ」が完成しました。

②【波乱の兆候】過熱感クレンジングと「売り1,000銘柄突破」（7/8〜7/16）

お祭りの連れ高で買われていた中身のないゾンビ株から資金が抜け、本物のコア銘柄だけに大口資金が集中する「選別サバイバル」へ移行。7月16日には買い比率が53.2%へ下落し、売りシグナルは**7月初の1,000銘柄を突破（1,001銘柄）**。相場の裏側で明確な地合い悪化が始まりました。

③【激動の攻防】買い比率40%台落入と「50%復帰」を賭けた攻防（7/17〜7/29）

7月17日、売りシグナルが1,509銘柄へ爆増し、買い比率は40.2%まで急落。強気相場復帰の絶対条件である「50%ライン」を目指し、29日には1,859銘柄（49.3%）まで持ち直したものの、戻り売り圧力の壁を破り切ることはできませんでした。

④【王者の陥落と逆転】三菱重工の売り転換、そして「売り優勢相場」へ（7/30〜7/31）

7月30日、50%目前からわずか1日で売りが397銘柄激増する急転直下が勃発。相場の絶対的支柱であった**三菱重工業（7011）が「売り転換」**し、防衛セクターが様子見へ降格。翌31日には**買い1,534銘柄 vs 売り1,540銘柄**となり、ついに売りシグナルが買いシグナルを逆転。通信株（NTT・KDDI・ソフトバンク等）まで売り転換に巻き込まれ、市場は本格的な警戒水域へ突入しました。

3. 7月の「勝者」と「敗者」：主役の交代劇

7月の激しい需給サイクルの中で、大口資金が最後まで手放さなかった「絶対本尊」と、踏み上げ燃料が切れて燃え尽きた銘柄の明暗がはっきりと分かれました。

🏆 7月の絶対王者＆真の避難先（Sランク）

• メガバンク3社（三菱UFJFG / 三井住友FG / みずほFG）：月間を通じて一度も揺らぐことなく買いシグナルを完走した最強の本尊。
• エネルギー（INPEX / ENEOS）：高配当・インフレ耐性・資源高を武器に不沈艦の強さを維持。
• 大手総合商社（三菱商事 / 伊藤忠商事 / 三井物産）：7月最終盤、重工株から抜けた資金を受け止める「新たな真の避難先」として急浮上。

🚨 主役陥落＆炭化燃料で燃え尽きた銘柄（B〜要警戒ランク）

• 防衛セクター（三菱重工 / IHI / 川崎重工）：相場を牽引してきたが、7/30に三菱重工が「売り転換」。最強テーマから一時避難・様子見へ降格。
• 通信セクター（NTT / KDDI / ソフトバンク）：中盤までディフェンシブの砦だったが、7月末の崩壊波に飲み込まれて売り転換。
• 半導体・ハイテク・限界ゾンビ株（東京エレクトロン / アドバンテスト / 三菱電機 / 丸紅等）：7月上旬の踏み上げで買われたものの、実需の裏付けがなく中盤以降は激しい利益確定売りに沈む。

4. 8月相場をサバイバルするための「防衛投資戦略」

1. 「売り優勢（買い比率40.7%）」のファクトを直視し、守りを固めよ
   指数（日経平均等）の見かけの数値に惑わされてはいけません。市場内部の過半数は売り・中立です。安易な順張り買いや値ごろ感によるナンピン買いは即死に繋がります。
2. 資金を「Sランク（銀行・エネルギー・商社）」へ限界濃縮せよ
   現在の厳しい調整相場において資産を守り増やす唯一の道は、クジラが頑なに資金を滞留させているメガバンク、高配当エネルギー、総合商社への一極集中です。
3. 強気相場復帰の合図「買い1,700銘柄（比率50%超）」を待て
   反転の絶対条件は買いシグナルの50%超え回復です。それまではキャッシュポジションを高めに保持し、冷徹なデータ主義に徹して真の底打ちサインを待ち伏せましょう。

※本レポートは、IFIS株予報のトレンドシグナル日次データに基づき、市場全体の需給ダイナミクスを客観的に分析・作成したものです。個別の投資行動を勧誘するものではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。